A股盈利因子挖掘报告 Alpha Factor Miner

样本 50 只流动性 A股 · 日频 · 持有 5 日/再平衡 5 日 · 仅做多 Top 20% · 扫描 2026-08-20 09:39 UTC
#因子ICICIR多头Sharpe累计收益超额(vs等权)样本
1 低波5d_s-1 -0.036 -0.107 +0.10 +4.3% +8.5% 86
2 低波10d_s-1 -0.036 -0.107 +0.10 +4.3% +8.5% 86
3 低波20d_s-1 -0.036 -0.107 +0.10 +4.3% +8.5% 86
4 低波60d_s-1 -0.036 -0.107 +0.10 +4.3% +8.5% 86
5 动量5d_s1 -0.029 -0.117 +0.05 -0.9% +3.4% 86
6 反转5d_s-1 -0.029 -0.117 +0.05 -0.9% +3.4% 86
7 动量10d_s1 -0.029 -0.117 +0.05 -0.9% +3.4% 86
8 反转10d_s-1 -0.029 -0.117 +0.05 -0.9% +3.4% 86
9 动量20d_s1 -0.029 -0.117 +0.05 -0.9% +3.4% 86
10 反转20d_s-1 -0.029 -0.117 +0.05 -0.9% +3.4% 86
11 动量60d_s1 -0.029 -0.117 +0.05 -0.9% +3.4% 86
12 反转60d_s-1 -0.029 -0.117 +0.05 -0.9% +3.4% 86
13 反转5d_s1 +0.029 +0.117 -0.00 -3.1% +1.1% 86
14 动量5d_s-1 +0.029 +0.117 -0.00 -3.1% +1.1% 86
15 反转10d_s1 +0.029 +0.117 -0.00 -3.1% +1.1% 86
怎么读: IC=因子排序与未来收益排序的相关性(预测力, |IC|>0.03 算有效); ICIR=IC 的信息比率(稳定性, >0.5 优秀, 比单点 IC 更可靠); 多头 Sharpe/累计收益=仅做多 Top20% 组合表现。
最佳因子: 低波5d_s-1 (ICIR -0.107, Sharpe +0.10)
约束: A股不可做空 → 全部按仅做多评估; T+1/涨跌停经 5 日持有平滑。 因子仅作研究, 不构成投资建议。
接入交易: 把 Top 因子(如 ICIR>0.5)的「横截面排序前20%做多」逻辑, 可替换 scanner 国内板的 EMA 趋势信号, 即完成「从波动率扫描 → 因子化量化」的升级。 返回 总监控台